Conclusión clave: Las principales plataformas de intercambio de criptomonedas Binance y OKX continuaron procesando cientos de millones en fondos ilícitos a pesar de las declaraciones de culpabilidad y la supervisión ordenada por los tribunales.
La exposición masiva: cuánto dinero procedente de actividades delictivas circuló por las principales plataformas de intercambio
Una innovadora investigación internacional ha revelado cómo las mayores plataformas de intercambio de criptomonedas del mundo continuaron facilitando operaciones de blanqueo de capitales por valor de cientos de millones de dólares, incluso después de declararse culpables de violaciones de la legislación contra el blanqueo de capitales y someterse a la supervisión designada por los tribunales.
El Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación (ICIJ), en colaboración con 37 medios de comunicación de 35 países durante 10 meses, rastreó decenas de miles de transacciones de criptomonedas y descubrió fallos sistemáticos por parte de las principales plataformas de intercambio a la hora de prevenir actividades delictivas en sus plataformas. La investigación reveló que, entre julio de 2024 y julio de 2025, las cuentas de Binance [finanzas: Binance Holdings Limited] recibieron al menos 408 millones de dólares en tether del Grupo Huione, con un promedio de aproximadamente 1 millón de dólares al día. Esto ocurrió a pesar de que Binance se declaró culpable en noviembre de 2023 y aceptó que dos supervisores de cumplimiento vigilaran su adhesión a las leyes antilavado de dinero de Estados Unidos.
OKX, igualmente implicada, recibió al menos 226 millones de dólares en tether de Huione durante aproximadamente cinco meses tras la declaración de culpabilidad de la bolsa en febrero de 2025 por operar como transmisor ilegal de dinero. Después de que el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos designara a Huione como una empresa sospechosa de blanqueo de capitales en mayo de 2025, el flujo continuó prácticamente sin cambios, con al menos 161 millones de dólares enviados a cuentas de OKX. Estas cifras ponen de relieve la realidad de que las medidas de cumplimiento ordenadas por los tribunales han resultado en gran medida ineficaces para prevenir los flujos ilícitos a través de las principales plataformas de criptomonedas.
El Grupo Huione: la máquina de lavado de dinero de 4000 millones de dólares de Camboya
En el centro de esta investigación se encuentra el Grupo Huione, un conglomerado de servicios financieros con sede en Camboya y estrechos vínculos con la familia Hun, que gobierna el país. La Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN) del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos designó al Grupo Huione como «principal fuente de preocupación en materia de lavado de dinero» el 1 de mayo de 2025, citando su papel en el lavado de al menos 4000 millones de dólares en ganancias ilícitas entre agosto de 2021 y enero de 2025.
La investigación de la FinCEN reveló que Huione Group blanqueó al menos 37 millones de dólares procedentes de ciberataques norcoreanos, al menos 36 millones de dólares procedentes de estafas de inversión en criptomonedas (comúnmente conocidas como estafas «pig butchering») y 300 millones de dólares procedentes de otros delitos cibernéticos. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, declaró: «Huione Group se ha consolidado como el mercado preferido de ciberdelincuentes como la República Popular Democrática de Corea y las organizaciones criminales, que han robado miles de millones de dólares a ciudadanos estadounidenses de a pie».
El grupo opera una extensa red que incluye Huione Pay (una institución de servicios de pago), Huione Crypto (un proveedor de servicios de activos virtuales) y Haowang Guarantee (un mercado en línea que ofrece bienes y servicios ilícitos). El conglomerado facilita las transacciones de las bandas criminales chinas que llevan a cabo operaciones de estafa a escala industrial en todo el sudeste asiático, donde se estima que 300 000 personas trabajan en complejos dedicados a la estafa, muchas de ellas víctimas de la trata de seres humanos. Esta vasta operación ha transformado esencialmente a Huione en la columna vertebral financiera de una de las empresas criminales más sofisticadas del mundo.
Incumplimientos a pesar de las órdenes judiciales y la supervisión
El aspecto más condenatorio de la investigación del ICIJ es que las principales plataformas de intercambio no detuvieron las transacciones ilícitas ni siquiera después de enfrentarse a graves consecuencias legales y a la intervención de las autoridades reguladoras. Ross Delston, abogado y especialista en lucha contra el blanqueo de capitales, expresó su incredulidad ante la continuidad de los flujos: «Normalmente, eso lo detiene todo. Si el Gobierno federal te dijera que esta entidad presenta un alto riesgo de blanqueo de capitales o financiación del terrorismo, sería una locura seguir realizando transacciones financieras con ella».
Sin embargo, eso es precisamente lo que ocurrió. Tras la designación de Huione como entidad sospechosa de blanqueo de capitales por parte del Tesoro en mayo, el flujo de fondos ilícitos continuó prácticamente sin cambios. Una filial de Huione, Xinbi Guarantee, recibió 95 millones de dólares en pagos tether de cuentas OKX entre julio de 2022 y junio de 2025, según el análisis de la empresa de análisis de cadenas de bloques Crystal Intelligence. Este patrón sugiere que, a pesar de las declaraciones públicas sobre mejoras en el cumplimiento, las principales bolsas siguen teniendo dificultades incluso con los protocolos más básicos contra el blanqueo de capitales.
Más allá de Huione: un patrón más amplio de actividad delictiva
La investigación reveló conexiones entre las principales plataformas de intercambio y diversas redes delictivas más allá del Grupo Huione, lo que dibuja un panorama de fallos sistémicos en todo el sector. Los investigadores federales revelaron anteriormente que las cuentas de Binance gestionaron transacciones por valor de más de 250 millones de dólares para Hydra Market, una plataforma rusa de la darknet dedicada al blanqueo de fondos procedentes del tráfico de drogas ilegales, materiales de abuso sexual infantil, tarjetas de crédito robadas y otros delitos.
Una dirección alojada en Binance, atribuida por el Tesoro a un blanqueador de dinero del violento cártel de Sinaloa en México, recibió casi toda su financiación —más de 700 000 dólares— de cuentas en Coinbase [finanzas: Coinbase Global, Inc.], una plataforma de intercambio de criptomonedas con sede en Estados Unidos. Los fondos de traficantes chinos que comercian con fentanilo y otras drogas fluyeron a varias cuentas de OKX, y un lavador de dinero ruso especializado en mover criptomonedas para el programa de armas de Corea del Norte mantenía una cuenta en HTX.
Tras el hackeo de Bybit en febrero de 2025, en el que hackers norcoreanos robaron aproximadamente 1500 millones de dólares en criptomonedas, el mayor robo digital de la historia, el análisis del ICIJ mostró un aumento espectacular de las actividades sospechosas. ChainArgos detectó un aumento de más de 900 millones de dólares en depósitos de ether en cuentas de Binance procedentes de THORChain durante el periodo de 10 días en el que se blanqueó el ether robado.
Jonathan Reiter, director ejecutivo de ChainArgos, afirmó sin rodeos: «Binance debería haberlo detectado. Incluso una herramienta de selección deficiente, quizá incluso defectuosa, lo habría detectado».
Contexto histórico: años de infracciones normativas
Tanto Binance como OKX tienen un amplio historial de problemas normativos que sugieren que estas infracciones no son incidentes aislados, sino que forman parte de un patrón. En noviembre de 2023, el fundador de Binance, Changpeng «CZ» Zhao, se declaró culpable y fue condenado a cuatro meses de prisión. Binance pagó 4300 millones de dólares, una de las mayores sanciones corporativas de la historia de Estados Unidos, por años de infracciones deliberadas.
Entre 2017 y 2022, Reuters calculó que Binance procesó transacciones por un total de al menos 2400 millones de dólares procedentes de piratería informática, fraudes de inversión y ventas ilegales de drogas en línea. Esto incluía 780 millones de dólares blanqueados del mercado ruso de la darknet Hydra y 800 millones de euros de estafas de inversión. Estas infracciones no fueron accidentes ni descuidos, sino que representaron años de incumplimiento sistemático de la aplicación de las medidas de seguridad adecuadas.
OKX se declaró culpable en febrero de 2025 de operar como transmisor de dinero sin licencia y acordó pagar 505 millones de dólares en multas. El fiscal estadounidense Matthew Podolsky declaró que la filial de OKX violó «deliberadamente» las leyes contra el blanqueo de capitales, facilitando más de 5000 millones de dólares en transacciones sospechosas. El uso de la palabra «deliberadamente» es significativo, ya que sugiere violaciones intencionadas y no negligentes.
Por qué las bolsas tienen dificultades: la crisis del cumplimiento normativo
Más de una docena de antiguos empleados de cumplimiento normativo de las principales bolsas, entre ellas OKX y Binance, declararon al ICIJ que les costaba mucho seguir el ritmo de los sofisticados delincuentes. «La principal forma de atrapar a los delincuentes era esperar a que cometieran algún error», afirmó Alessio Della Santa, experto en cadenas de bloques y antiguo empleado de dos de las mayores bolsas.
Un antiguo analista de lucha contra el blanqueo de capitales de OKX describió volúmenes abrumadores: «En el caso de las criptomonedas, los clientes son abundantes, por lo que se prima la cantidad sobre la calidad, y los agentes cometen muchos errores». Los trabajadores se enfrentaban a un flujo interminable de alertas y se esperaba que procesaran cada una de ellas en cuestión de minutos. Este sistema garantiza, en esencia, que el dinero de los delincuentes sofisticados se cuele por las rendijas.
A diferencia de los bancos, que están sujetos a la supervisión de múltiples organismos, las plataformas de intercambio de criptomonedas en Estados Unidos están clasificadas como transmisoras de dinero y supervisadas por la división de pequeñas empresas y autónomos del IRS, que ha tenido que lidiar con una dotación de personal insuficiente. Esta estructura regulatoria fragmentada crea oportunidades para que las plataformas de intercambio aprovechen las lagunas en la supervisión.
El coste humano: víctimas abandonadas
La investigación documentó los devastadores efectos que esto tuvo en víctimas de cuatro continentes. El FBI estima que los estadounidenses perdieron 9300 millones de dólares por delitos relacionados con las criptomonedas en 2024, lo que supone un aumento del 67 % con respecto al año anterior. Las personas mayores de 60 años denunciaron pérdidas por valor de más de 2800 millones de dólares relacionadas con estafas relacionadas con las criptomonedas.
Carrissa Weber, una residente de Calgary de 58 años, perdió más de 25 000 dólares en una estafa relacionada con tareas. Cuando alertó a las autoridades, le dijeron: «No va a recuperar su dinero». El análisis del ICIJ rastreó sus fondos robados hasta cuentas de depósito de OKX. Asako Nishizaki, una mujer de 68 años de Tokio, perdió más de 74 000 dólares en tres años y medio por una estafa romántica en línea. Perdió su apartamento y se deterioraron sus relaciones con sus hijos por la devastadora pérdida económica.
Mirando hacia el futuro: cambios normativos y el indulto de Trump
El panorama normativo cambió drásticamente cuando el presidente Donald Trump indultó a Changpeng Zhao el 23 de octubre de 2025. El indulto suscitó dudas, dadas las conexiones de Zhao con las empresas de criptomonedas de la familia Trump. En marzo de 2025, The Wall Street Journal reveló que Binance estaba en conversaciones con la familia Trump sobre negocios. En agosto de 2025, The Wall Street Journal descubrió que Binance administraba discretamente una plataforma de negociación para World Liberty Financial, propiedad de la familia Trump.
La administración Trump ha supervisado una reducción de las medidas coercitivas contra la industria de las criptomonedas. Los reguladores retiraron las demandas civiles contra Coinbase, Kraken y Binance, y el Departamento de Justicia disolvió una unidad que investigaba delitos relacionados con las criptomonedas. El cambio de política refleja la promesa electoral de Trump de convertir a Estados Unidos en la «capital mundial de las criptomonedas».
Conclusión: un sistema financiero basado en la opacidad
La investigación del ICIJ revela un ecosistema de criptomonedas en el que las principales plataformas de intercambio siguen obteniendo beneficios de actividades ilícitas con consecuencias limitadas, mientras que las víctimas se quedan con pocas esperanzas de obtener justicia o recuperar su dinero. A medida que el sector madura y se integra cada vez más en las finanzas tradicionales, estos hallazgos ponen de relieve cuestiones urgentes sobre si los marcos normativos y los mecanismos de aplicación actuales son adecuados para proteger el sistema financiero mundial y a sus usuarios.
Fuentes: ICIJ, Departamento del Tesoro de EE. UU., FinCEN, informes del FBI, DL News, CCN.
